Pourquoi utiliser la Love Money pour financer son projet ? 

Apparue dans les années 1960 aux États-Unis, la Love Money est une solution de financement qui consiste à solliciter ses proches (amis, famille, entourage…) pour obtenir des fonds. Ces fonds peuvent servir à développer un projet, une activité ou à lancer son entreprise. Ce mode de financement est une alternative intéressante au prêt bancaire, notamment parce que son coût est faible et qu’il permet de réunir des fonds rapidement.

Ce mode de financement vous intéresse ? Vous souhaitez le mettre en place et comprendre en quoi il consiste exactement ?

Dans cet article, retrouvez tout ce que vous devez savoir au sujet de la Love Money, des différentes solutions qu’elle offre, et des avantages et inconvénients pour vous comme pour vos proches qui investissent.

Les solutions de financement de la Love Money

1. Les dons de sommes d’argent

Les dons financiers de la part des proches présentent des avantages fiscaux qui se présentent sous la forme d’un abattement fiscal et d’une exonération de droits de mutation à titre gratuit, sous certaines conditions.

Exonération de droits de mutation à titre gratuit

Les dons d’argent réalisés au profit d’un enfant, d’un petit-enfant, d’un arrière-petit-enfant (à défaut d’une descendance, d’un neveu ou d’une nièce ou, par représentation, d’un petit-neveu ou d’une petite-nièce), ne sont pas soumis aux droits de mutation à titre gratuit, si les conditions suivantes sont respectées :

• le donateur doit être âgé de moins de 80 ans ;
• le bénéficiaire doit être majeur ou émancipé au jour de la transmission ;
• le don, effectué par un même donateur à un même bénéficiaire, ne doit pas dépasser un plafond de 31 865 € tous les 15 ans.

Abattement fiscal

L’abattement fiscal est un dispositif qui consiste à soustraire une somme d’argent, l’abattement, du montant du don, ce qui réduit le montant des impôts ensuite appliqués.

Le montant de l’abattement dépend du lien de parenté entre le donateur et le bénéficiaire :

• si le don provient d’un des parents : l’abattement est de 100 000 € ;
• si le don provient d’un des grands-parents : l’abattement est de 31 865 € ;
• si le don provient d’un des arrière-grands-parents : l’abattement est de 5 310 €.

2. Les prêts d’argent de la part des proches

Il s’agit ici d’obtenir un prêt financier en sollicitant ses proches et son entourage, plutôt que des organismes bancaires. La relation de proximité et de confiance avec les prêteurs (les proches donc) facilite le processus et le rend plus rapide.

Bien que ce prêt provienne de la famille ou d’amis, il reste néanmoins encadré et soumis à la réglementation suivante :

• le prêt doit être occasionnel pour le prêteur ;
• le versement d’intérêts est facultatif (la décision peut être prise lors de la mise en place du prêt) et si des intérêts sont versés, leur montant ne peut pas dépasser les taux d’usure établis pour l’année concernée ;
• s’il est supérieur à 5 000 €, le prêt doit être déclaré auprès du Service des impôts dans un délai de 12 mois ;
• s’il est supérieur à 1 500 €, le prêt doit obligatoirement faire l’objet d’un acte écrit (il peut s’agir d’un acte notarié ou d’un acte sous seing privé).

3. L’investissement au capital de l’entreprise

Si vous avez créé une entreprise (une SAS, SARL ou SA par exemple), la somme d’argent apportée par vos proches peut prendre la forme d’un investissement (ou d’une entrée) au capital de celle-ci.

Vos proches deviendront ainsi associés, c’est-à-dire qu’ils détiendront une part du capital de la société en contrepartie, sous la forme :

• de parts sociales, si l’entreprise est une SARL ou une SNC ;
• d’actions, si l’entreprise est une SA, SAS ou SCA.

Ces titres, obtenus en retour de leur apport, leur donneront :

• le droit aux bénéfices d’entreprise qui pourront être perçus sous la forme de dividendes versés ;
• un droit de vote lors des Assemblées Générales (AG) avec la possibilité de participer aux prises de décisions.

Les associés ne pourront en revanche récupérer leurs apports que lorsqu’ils céderont leurs titres, qu’ils réalisent une plus-value ou non.

En contrepartie de la somme apportée au capital de l’entreprise, ils pourront bénéficier d’une réduction d’impôts, selon les conditions suivantes :

• l’acquisition d’action de la société (ou souscription) doit concerner une société non cotée ;
• le plafond annuel du montant des versements est de 50 000 € pour une personne seule, et 100 000 € pour un couple marié ou pacsé (imposition commune) ;
• les actionnaires doivent s’engager à conserver l’ensemble de leurs titres au moins 5 ans.

La réduction d’impôt est égale à 18% du montant des versements effectués jusqu’au 8 mai 2021, et à 25 % du montant des versements effectués à partir du 9 mai 2021 jusqu’au 31 décembre 2021 et à partir du 18 mars 2022 jusqu’au 31 décembre 2022. La loi de finances pour 2023 prolonge la validité du taux de 25% pour les versements réalisés du 12 mars au 31 décembre 2023, concernant la souscription au capital d’une PME ou d’une entreprise solidaire d’utilité sociale.

4. Le crowdfunding

Vos proches peuvent également vous apporter des fonds via le crowdfunding (ou financement participatif) par le biais de plateformes en ligne. La somme d’argent qu’ils apportent peut prendre la forme de dons, d’un prêt ou de l’acquisition de titres de société.

Traditionnellement, le crowdfunding permet néanmoins de collecter des fonds auprès d’un public beaucoup plus large : entourage, voisinage, relations etc. Il permet aussi d’entrer en contact avec des financeurs qui sont attirés par le projet, soit parce qu’il fait sens pour eux, soit parce qu’ils souhaitent en percevoir les bénéfices. C’est donc un bon moyen de vous constituer une communauté qui croit en votre projet.

Par ailleurs, le crowdfunding est souvent utilisé en complément d’autres moyens de financement comme les prêts d’honneur, les emprunts bancaires, les micro-crédits, etc.

Quand utiliser la Love Money ?

Bien que la Love Money puisse être utilisée par n’importe quelle personne souhaitant financer un projet ou une activité, ce mode de financement est particulièrement adapté aux entrepreneurs qui :

• ont des difficultés à obtenir un prêt bancaire (si les banques jugent la capacité de remboursement comme insuffisante) ;
• ont une entreprise jeune et à croissance rapide ;
• développent un nouveau produit ou un concept nécessitant peu de ressources.

Love Money : les avantages et inconvénients

Pour le créateur

Les avantages

La Love Money présente un certain nombre d’avantages pour le créateur :

• mobiliser des fonds rapidement et simplement grâce à un financement à faible coût ;
• compléter d’autres modes de financement ;
• capitaliser sur ces fonds pour solliciter un autre financement auprès d’une banque par exemple, en apportant une garantie de sérieux ;
• bénéficier d’avantages fiscaux sur le montant des dons.

Les inconvénients

La Love Money a aussi quelques inconvénients pour le créateur :

• générer de potentiels conflits entre le créateur et ses proches si le projet ne fonctionne pas comme espéré ;
• ne pas constituer (généralement) une source de financement suffisante pour financer l’intégralité d’un projet ou d’une activité, car les sommes d’argent versées par les proches restent limitées ;
• solliciter l’aide de ses proches pour se financer ne permet pas d’étendre son réseau, de faire connaître son projet et de rencontrer des professionnels qui pourraient contribuer à le développer.

Pour l’investisseur

Les avantages

Les avantages pour l’entourage qui investit dans le projet par le biais de la Love Money sont les suivants :

• permettre à un proche de réaliser son projet ou de développer son activité en le finançant ;
• percevoir les revenus du projet ou de l’activité dès lors qu’il devient rentable, et participer activement à la gestion de l’entreprise.

Les inconvénients

Les quelques inconvénients pour les proches investisseurs sont les suivants :

• ne pas avoir pour objectif principal la maximisation des gains, qui constituent plutôt un motif secondaire à l’investissement pour les proches ;
• générer de potentiels conflits entre le créateur et ses proches si le projet ne fonctionne pas comme espéré.

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